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안전 투자의 끝판왕, ‘금 테크’

KRX 금 시장, 금 통장, 금 ETF

유사 이래 금(Gold)은 언제나 지구인의 ‘잇템’이었다. 세계 어디를 가나 금은 환영 받는다. 금에 대한 인간의 사랑은 본능과 같다. 돈이 돈 대접 받을 수 있던 것도 금과 돈을 일정한 비율로 교환해주는 ‘금본위제’ 때문이었다. 영국의 파운드화가 그랬고, 1971년 닉슨 쇼크 이전의 달러화가 그랬다. 우리가 수많은 자산 중에서도 ‘금’에 특별히 관심을 기울여야 하는 이유다.

어려울수록 빛을 발하는 ‘금’

안전 투자의 끝판왕, '금 테크'

금은 세상이 시끄러울수록 잘 나간다. 쉽게 가치가 변하지 않기 때문이다. 오히려 경기 침체, 공황 같은 위기 상황이 닥치면 수요가 껑충 뛰는 대표적인 ‘안전 자산’이다. 금의 최대 장점은 높은 유동성(현금화)이다. 금 싫어하는 사람은 없기에 언제 어디서든 금을 돈으로 바꿀 수 있다. 부모님이 패물로 받은 금반지를 팔아 급전을 마련하고, 1997년 외환위기 때 ‘금 모으기 운동’이 가능했던 것도 금 특유의 유동성 덕분이었다.

하지만 아무리 안전 자산이라도 준비 없는 투자는 위험하다. 금 투자 전엔 꼭 현재 금 시세를 살펴봐야 한다. 지금이 투자하기 좋은 때인지 아닌지 판단하기 위해서다. 국내 금 시세는 네이버 금융에서 확인 가능하고, 국제 금 시세는 미국 등 해외시장의 금 거래 흐름을 보여주는 골드 프라이스를 참조하면 된다.

결심이 섰다면, 본론으로 들어가야 할 때. 우리가 흔히 떠올리는 전통적인 금 거래법은 금은방 등에서 실물의 금을 주고 받는 직접 거래다. 그러나 이외에도 크게 3가지 방법으로 금 투자를 할 수 있다. 한국거래소(KRX), 금 통장(골드뱅킹), 금 상장지수펀드(ETF)다.

KRX 금 시장: 금 거래를 주식처럼

우리나라 최대의 상품거래소인 KRX에도 금 시장이 있다. KRX 시장의 가장 큰 특징은 금을 주식처럼 거래할 수 있다는 것이다. KRX 회원 증권사에 일반 상품 계좌가 있으면 증권사 모바일 앱으로도 쉽게 금을 사고팔 수 있다. 이때 금 매매는 최소 1g부터 가능하다. 2014년 생긴 KRX 시장은 아직 많이 알려지진 않았지만, 주식을 해본 사람이면 익숙하게 금을 매매할 수 있다.

KRX로 거래한 금은 한국예탁결제원을 통해 실물로 인출할 수도 있다. 이 경우 골드바(금괴)로 지급된다. 골드바는 100g 혹은 1kg 단위로 인출 가능하다. 인출시에는 수수료(골드 바 1개당 2만 원 내외)와 부가가치세(10%)가 부과된다.

안전 투자의 끝판왕, '금 테크'
KRX 금 시장의 실제 거래 화면. 주식 거래와 거의 비슷하다.

금 통장: 돈 대신 ‘금 중량’이 찍힌다?

금 통장(골드뱅킹)은 문자 그대로 금을 저축하는 통장이다. 저축 방식은 일반적인 예적금과 같다. 자유롭게 넣는 ‘자유 적립식’과, 정해진 날짜에 넣는 ‘정기 적금식’이 있다.

그럼 어떻게 저축할까? 금 통장은 돈 대신 ‘금 중량’을 저축한다. 예를 들어 금 1g 시세가 5만 원일 때 10만 원을 입금하면 ‘금 2g’이 통장에 찍히는 식이다. 금 통장은 이렇게 시세를 반영하여 내가 산 금의 양이 통장에 바로 반영되기 때문에 금 모으는 효과를 피부로 느낄 수 있다. 또 최소 0.01g부터 거래할 수 있어 소액 투자에도 유리하다. 나중에는 저축한 중량만큼 실물로 바꿀 수 있는 것도 장점이다.

다만, 금 통장은 금값 환산 과정에서 국제 금 시세와 달러 환율을 적용하기 때문에 환차손(환율 변동에 따른 손해)을 주의해야 한다. 또 실물 인출 시 수수료, 부가가치세(10%), 배당소득세(15.4%, 매매 차익 발생 시)가 발생할 수 있다.

금 ETF: 금 지수로 수익 내기

금 ETF를 이해하려면 먼저 상장지수펀드(ETF)가 뭔지 알아야 한다. ETF는 증권시장에 상장돼 주식처럼 실시간으로 거래되는 펀드다. ETF는 특정 주가 지수나 상품 등 시장의 평균적인 움직임을 숫자로 나타낸 ‘지수’를 추종한다. 금 ETF는 말 그대로 금 관련 지수를 추종하는 펀드다. 그리고 금 관련 지수에도 여러 종류가 있는데, 국내에 상장된 금 ETF는 뉴욕상품거래소(COMEX)의 금 선물 가격 지수를 따른다. COMEX는 세계 최대의 금 선물 거래 시장으로 평가된다.

금 ETF의 장점은 접근성이 높고, 실물 투자 부담이 없다는 것이다. 내 투자 스타일에 맞게 옵션도 고를 수 있다. 금 가격이 하락할 때 수익을 거둘 수 있도록 설계된 ‘인버스’형, 지수 상승 혹은 하락할 때 이익이나 손해가 2배로 나는 ‘레버리지’형 등의 상품이 바로 그것. 또 ‘(H)’라 적힌 건 ‘환헤지(Hedge)’형을 의미한다. 앞에서 얘기했든 국내 상장된 금 ETF들은 미국의 금 선물 지수를 따르기에, 위험(환율 변동)을 제거한 것이다.

국내 금 ETF의 현재 가격과 상품들이 추종하는 지수 등을 알고 싶다면 이곳(삼성자산운용 홈페이지)을 참고하자. ‘금은’ 또는 ‘골드’를 검색하면 된다. 주의할 점은 금 ETF가 추종하는 지수가 실물 금 시세와 완벽히 동일하게 움직이지는 않는다는 것이다. 왜냐하면 환율 등 여러 변수가 있기 때문이다. 또 ETF는 분배금(주식의 ‘배당금’ 개념)을 받을 때 배당소득세(15.4%)가 발생할 수 있으며, 해외에서 출시된 금 ETF의 경우 양도소득세(차익의 22%)가 부과된다.

안전 투자의 끝판왕, '금 테크'
키움증권 앱의 실제 ETF 조회한 장면. ‘골드’라 치면 상품이 뜬다.

알기 쉽게 본 금 투자법

금 투자는 이처럼 수익을 낼 수 있는 상품과 기준, 특색이 다양하다. 마지막으로, 좀 더 알기 쉽게 투자법마다 특징과 주의점을 표로 정리해봤다.

금 투자법별 특징 및 주의점
KRX
(한국거래소)
금 통장
(골드뱅킹)
금 ETF
(상장지수펀드)
특징주식처럼 거래 가능.
실물 인출 가능
돈 대신 ‘금 중량’저축.
소액투자 유리.
실물 인출 가능
투자 접근성 높음.
실물 투자 부담 없음
주의점실물 인출 시 수수료 및 부가세(10%) 발생실물 인출 시 수수료 및 부가세 발생, 환차손 가능성배당소득세(15.4%), 양도소득세(차액의 22%) 발생 가능

금을 완벽한 투자자산이라 할 순 없다. 다른 자산과 마찬가지로 시세에 영향을 받으니까. 확실한 건 금은 주식처럼 가격이 롤러코스터 탈 일도 없고, 인류가 멸망할 때까지 수요가 계속 존재할 것이란 사실이다. 외풍에 쉽게 흔들리지 않는 안전한 투자처를 찾고 있다면 오늘, 금에 투자해보는 건 어떨까?

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금 다음의 기대주라는 ‘은투자’

금빛 왕좌를 위협하는 은빛 도전자가 나타났다!

세계적인 경제 침체로 무역 충돌부터 나라마다 금리 인하는 물론이고 화폐 가치도 오락가락하는 상태가 지속 중이다. 이런 때에는 금(Gold)과 같이 소위 ‘안전자산’이라 불리는 대상에 투자 관심이 쏠린다. 금 말고 또 하나 살금살금 존재감을 뿜는 은(Silver)이 있다는데, 은은 금과 어떻게 다를까? 은도 안전자산으로 적당할까?

은이 대세?

지속적으로 경기가 하락하면 주식이나 채권처럼 아침 드라마 마냥 변화가 들끓는 투자처보다는 탄탄한 선진국의 국공채, 달러 등 좀 더 평온한 투자처에 관심이 높아진다. 경기 침체기에는 위험한 자산보다는 안전한 자산이 안심이니까. 대표적인 것이 누구나 알고 있는 금이다. 하지만 세상에 존재하는 금의 양은 한정적이고 연금술사도 없다. 수요가 몰려 금값이 너무나 금!님!이 되어버리면 좀 부담스럽다.

그래서 금 다음으로 ‘은’이 투자 대상으로 간택이 되곤 한다. 은은 교환이나 화폐의 수단으로는 금보다 가치가 낮긴 하나, 금값이 오르면 함께 올라가는 특징이 있다. 일반적으로 금값이 한 번 훅! 뜰 때, 은은 그보다 한참 낮은 선에서 가격이 오르내린다. 그래서 ①상대적으로 투자 예산이 적은 편이다. 그만큼 은 가격이 높지 않다 보니 앞으로 더 오를 것이라는 기대 심리도 많이 작용한다. 참고로, 보통 금값과 은값은 ‘금은 교환비율’이라는 특정 비율을 따라가는데 이에 따라 둘 사이에 가격 차이가 발생한다.

참고 Goldprice.com

그리고②은은 산업 전반에서 중요한 인싸 소재다. 건축산업부터 첨단산업, 전기산업 등 실생활에서 바로 사용할 수 있는 곳에 다양하게 활약한다. 특히 미래의 산업군인 대체에너지와 4차 산업에서도 도드라진다. 최근 개발이 활발한 태양광 산업의 발전소 부품이나 패널 소재로는 물론이고 스마트폰 배터리, 회로 기판, 촉매 변환재, 우주 산업용 소재, 의약품 등 대부분의 미래 산업과 연관이 있다. 합리적인 대안과 미래적인 가능성 등 이러저러한 이유로 은에 대한 평가가 긍정적인 방향으로 흐르고 있다.

‘안전자산’이란?
말 그대로 투자 대상으로서 상대적으로 안전한 자산을 말한다. 변동성이 낮고 꾸준한 가치를 유지하는 것이 특징이다. 경기 하락 및 침체기에 적절한 대안이 되는데 대표적으로 금이 있고 달러화, 탄탄한 선진국의 국공채 등이 안전자산에 해당한다.

‘금은 교환비율’이란?
쉽게 말해서 금 : 은! 동일한 중량에 대한 금과 은의 가격 비율을 말하며 금은비라고도 부른다. 즉, 금 1온스를 은으로 바꿀 때 필요한 양을 비율로 나타낸 것이다. 예를 들어 금은비가 80이라면, 금 1온스를 바꾸기 위해 은 80온스가 필요하다. (*온스는 국제 거래에서 주로 사용하는 기준 단위로, 1온스는 약 28g 정도)

은에 투자하기

현재 금은비율이 80을 넘으면서 은이 상당히 저평가를 받는 상태다. 11월을 기준으로 금은 1온스당 약 1,500달러 선이고, 은은 1온스당 약 17달러 수준이다. 수요는 늘고, 공급은 줄어드는 상태에서 가격은 역사상 최저! 그래서 지금이 은 투자하기 적기라는 얘기가 있다. 은 투자, 어떻게 해야 할까? 

직접적인 ‘실물 투자’
가장 직접적이면서 단순한 방법! 골드바를 구매하는 것과 똑같이 ‘실버바’를 사면 된다. 실버바는 은행이나 한국금거래소 등 실물 거래를 하는 곳에서 구입할 수 있다. 올 8월 말 기준 은행의 실버바 누적 판매액은 9억 3,657억 원으로 지난해 같은 기간 판매액의 20배 이상이 늘었다고 한다. 특히 한국조폐공사가 인증하는 500g짜리와 1,000g 짜리는 구하기가 하늘의 별 따기 수준이라고! 실버바를 살 때 인증서가 있는지도 꼭 확인해야 한다. 훗날 실버바를 판매할 때 필요하기 때문이다. 실물의 경우 상속이나 증여 등으로 소유권을 넘겨줄 때 세금이 발생하지 않는다. 다만 양에 따라서 보관에 어려움이 생기기도 한다. 1,000g 실버바가 10개만 있어도 10kg가 훌쩍 되니까. 또, 집에 두기 불안하다면 다른 보관처를 찾아야 하는데 이때에는 추가 비용도 발생한다.

간접적인 ‘금융상품 투자’
실물을 소유 및 보관하는 데에 대한 불편함을 해결할 수 있는 방법이자 두 번째 투자 방법, 바로 은과 관련한 금융상품을 이용하는 것이다. 그중 하나로 계좌에 돈을 넣으면 그만큼의 은을 적립할 수 있는 ‘은 통장’이 있다. 원할 때마다 거래할 수 있고 소액으로도 가능하다는 것이 특징이다. 다른 하나는 ‘은 펀드’로 국내에는 ‘신한 레버리지 은선물 ETN’, ‘신한 인버스 2X 은선물 ETN’, ‘삼성자산운용 KODEX 은선물’ 등이 있다. 좀 더 선택지를 넓히려면 은을 생산하고 직접 다루는 업체나 은을 활용하는 관련 산업 분야의 주식에도 투자해볼 수 있다. 이렇게 금융상품을 통해 투자를 하면 실물을 사고파는 번거로움을 줄일 수 있고, 언제든 거래를 할 수 있어 편리하다는 장점이 있다.

은 투자할 때 주의할 점

투자 방법은 어렵지 않지만 몇 가지 주의할 사항이 있다. 특히 은은 계속해서 바뀌는 시세에 주의가 필요하다. 또 은과 관련한 산업들의 경기 흐름까지 종합적으로 살펴봐야 한다.

가격 변동에 주의!
은은 금보다 시세 변동폭이 큰 편이다. 가격 변동폭이 크면 상승률이 클 때는 고수익을 기대할 수 있는 만큼, 반대일 때는 고위험이 따른다는 것을 잊지 말아야 한다. 통상적으로 은 가격이 금 가격에 비해서 등락률이 2배 이상 더 크다. 특히 산업에 따라서도 들썩인다는 것을 잊지 말자. 은은 전 세계 생산량의 60% 이상이 산업용으로 쓰이기 때문에 어쩔 수 없이 관련 산업이 활발하거나 침체되거나 하는 상황에 크게 영향을 받는다.

되팔기 주의!
금과 은은 구입하고 곧바로 되팔지 말라는 조언이 공공연하다. 정제 과정에 들어간 공임비나 판매 부가세, 수수료 등의 추가 비용 때문이다. 판매 차익을 생각한다면 처음 살 때 붙은 비용을 충분히 넘어설 만큼 가격이 오른 후 팔아야 하는데, 이런 종류의 자산들이 갑자기 100%씩 급등하거나 하는 일은 거의 없다. 그러니 적절한 가격이 될 때까지 꾸준히 기다리는 것이 필요하다. 참고로 상세 수수료는 은을 취급하는 거래소마다 조금씩 다르니 구매할 때 확인해보자.

올인 주의!
“계란을 한 바구니에 담지 말라”라는 명언은 누구나 들어봤을 것이다. 이 명언은 여기서도 적용이 된다. 은의 가치 상승을 기대하고 은 하나에만 몰빵하는 것은 무리수다. 위험자산과 비교할 때 상대적으로 가치 변동성이 적어 안전자산처럼 보이는 것뿐이지, 가격 변동이 꽤 있는 은이 100% 안전자산이라고 하긴 어렵기 때문이다. 이왕 안전자산에 투자할 거라면 가능한 금과 함께 분산투자하는 것이 좋다. 전문가들마다 비율은 다 다르지만 대부분이 금보다는 적게 투자하라고 권한다. 참고해두고 각자의 사정에 맞춰 투자하는 것을 최우선으로 두자.

보통 위험자산과 안전자산은 서로 반대의 움직임을 가지는데, 올 한 해는 특이하게도 두 종류가 같이 상승하는 풍경도 관찰됐다. 경기가 계속해서 불안정 시그널만 켜고 있으니 어느 투자 하나 앞날을 예측할 수 없다. 은도 마찬가지다. 투자도, 그에 따른 결과도 스스로 감수해야 하는 것은 맞지만 이왕이면 ‘투자란 투자일 뿐’이라는 마음을 갖자. 너무 모든 것을 걸지는 않길!

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